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近日，渤海銀行、浙商銀行（601916）及恒豐銀行等3家股份制銀行集體宣布自5月5日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。

具體來看，渤海銀行調(diào)整后的活期存款利率為0.25%，三個(gè)月、半年以及一年期整存整取利率分別為1.33%、1.59%、1.85%，二年期、三年期、五年期整存整取利率分別為2.40%、2.95%、2.95%。浙商銀行、恒豐銀行個(gè)人活期存款利率均為0.25%;三個(gè)月、半年期、一年期、兩年期以及五年期的整存整取利率為1.30%、1.55%、1.85%、2.40%以及2.95%。

值得一提的是，5月份以來，還有部分村鎮(zhèn)銀行也宣布下調(diào)存款利率。

多家中小金融機(jī)構(gòu)

集中下調(diào)人民幣存款利率

近期，多家中小金融機(jī)構(gòu)集中下調(diào)人民幣存款利率，不同期限調(diào)降幅度不一，引發(fā)關(guān)注。

實(shí)際上，在2022年9月份，國有大行存款利率就普遍進(jìn)行了下調(diào)，不少股份制銀行隨即跟進(jìn)調(diào)整，部分城商行、農(nóng)商行也進(jìn)行了利率調(diào)整。

中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，這是存款利率市場化環(huán)境下的正?，F(xiàn)象。“近期存款利率下調(diào)，主要是上次沒有調(diào)整的中小銀行進(jìn)行的補(bǔ)充下調(diào)。在市場利率整體已明顯下降的情況下，商業(yè)銀行根據(jù)市場供求變化，綜合考慮自身經(jīng)營情況，靈活調(diào)整存款利率，不同銀行調(diào)整的幅度、節(jié)奏和時(shí)機(jī)會(huì)有所差異。”

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，部分中小銀行調(diào)降存款利率的主要原因是國內(nèi)持續(xù)深化利率市場化改革，銀行管理負(fù)債成本的主動(dòng)性顯著提升，加之近年來國內(nèi)居民儲(chǔ)蓄快速增長，存款市場整體表現(xiàn)為供大于需。

業(yè)內(nèi)人士表示，銀行業(yè)近年來持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，部分銀行凈息差壓力增大，一定程度上推動(dòng)存款利率下降。

“大型銀行降低利率后，存款轉(zhuǎn)向中小銀行。這擴(kuò)大了中小銀行的存款來源，對(duì)中小銀行降低存款利率具有帶動(dòng)作用?！编]儲(chǔ)銀行（601658）研究員婁飛鵬說。

此次部分中小銀行調(diào)整利率，是在春節(jié)前后上調(diào)存款利率后的回調(diào)。比如，河南新蔡農(nóng)商銀行和河南羅山農(nóng)商銀行在今年1月初上調(diào)了存款利率，相關(guān)銀行近期發(fā)布公告稱下調(diào)存款利率，下調(diào)幅度與1月份的上調(diào)幅度持平。

冠苕咨詢創(chuàng)始人、金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，目前中小銀行與大型銀行在存款利率上保持較為穩(wěn)定的利差空間。

未來銀行存款利率

仍有調(diào)降空間

存款利率下調(diào)后是否會(huì)出現(xiàn)“存款搬家”現(xiàn)象?周茂華表示，中小銀行調(diào)降存款利率幅度不大，儲(chǔ)戶出于便利需求和路徑依賴等，短期應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)“存款搬家”情況。

“中小銀行應(yīng)該充分發(fā)揮地緣等優(yōu)勢(shì)加快提升綜合競爭力，提升客戶黏性，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)完善內(nèi)部治理，提升風(fēng)控能力和經(jīng)營水平，增加高質(zhì)量服務(wù)供給，創(chuàng)新和豐富金融產(chǎn)品服務(wù)，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多元化需求?！敝苊A建議。

未來，銀行存款利率是否還會(huì)繼續(xù)調(diào)整?下行空間還有多大?

婁飛鵬認(rèn)為，目前銀行業(yè)面臨較大的凈息差下降壓力，從負(fù)債端來看，降低存款利率是銀行穩(wěn)定凈息差的有效方式。全面下調(diào)存款利率的可能性較小，下調(diào)的主要是中長期存款利率。

有專家表示，后續(xù)存款利率是否下調(diào)更多取決于存款市場供求狀況，以及各類型銀行自身資產(chǎn)負(fù)債、凈息差、經(jīng)營等方面情況。今年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和有效融資需求回升，銀行體系對(duì)資金需求量將有所增加，存款利率有望保持基本穩(wěn)定。但從長期看，市場無風(fēng)險(xiǎn)利率下降是大勢(shì)所趨。

“對(duì)居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置里中長期存款較多，那么收益率可能有所下降。建議在存款之外可以適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品及貨幣基金等，平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示。

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