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銀行為什么會破產？這源于它特殊的資產負債結構。

【資料圖】

銀行的負債是儲戶的存款，而它的資產則是對外放出的各項貸款、也就是企業(yè)/居民向銀行借的錢。

儲戶的存款得100%剛性兌付，可放出去的貸款卻未必收得回來。一旦收不回的貸款數額足夠大，銀行就不能兌付儲戶的本息、隨即會因資不抵債而破產。

銀行破產后儲戶的錢會消失，而這些錢可能是企業(yè)的存款…本來用于發(fā)工資的、買原料的、日常開銷的、未來投資的，也可能是居民的存款…本來用于裝修的、買車的、生活消費的、子女教育的。

可因為錢沒了，這些支出都沒有了。

結果是什么？消費似乎一夜之間停止了，市場極度的缺錢…專業(yè)術語是“流動性枯竭”。

如果破產的是小銀行，因資金量小、牽涉人群少、沖擊也就會小，可若是大銀行或成批量的銀行破產，則會釀造金融風暴、就像2008年美國次貸危機那樣。

所以銀行破產的破壞性很大。

自2021年中開始，房地產一路下行并延續(xù)至今，很多人就開始擔心我國的銀行安全。畢竟與房地產相關的貸款（主要是開發(fā)貸和按揭貸）占銀行信貸的比重接近40%，若加上以房產作為抵押物的消費貸/經營貸等、那占比就更高了。

此外，過去十余年大基建/大開發(fā)讓地方政府背負了承重的債務，很多債務是隱性的、有人統(tǒng)計約65萬億，這其中的很大一部分又是向銀行借的，而它能否歸還的關鍵又在于房地產是否繁榮…這樣，對銀行的安全性又擔憂一步。

其實這種風險不光小老百姓知道，上層更是心知肚明，所以才一再的提防范金融風險。

可銀行破產真的這么容易么？

銀行出現破產風險后、政府會如何救治？

監(jiān)管層如何預防銀行破產、防患于未然的？

接下來，我將結合近兩年破產的兩家銀行、以及一系列的防范措施來跟大家聊聊。

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銀行遭遇擠兌就一定會破產么？

未必，這樣要看銀行的資產結構。

如果資產質量很好，這就是個流動性危機…只是臨時缺錢。

這就好解決了，央行可以提供流動性支持。銀行可以把自己的資產抵質押給央行獲取資金，再兌付給儲戶，擠兌也就解決了。

大家都去銀行取錢，銀行立馬就破產？

當然是錯的！

在金銀本位時代這很普遍，可現在是主權信用貨幣時代啊…錢就是個數字符號，央行分分鐘就能印出無數的錢來、無非是電腦上多敲個0唄。

可銀行確實因資產質量差、如放出去的款收不回的太多，而出現擠兌呢？

監(jiān)管層（主要是銀保監(jiān)會、現在叫金管局，以及央行、甚至也有地方政府等）也有解決辦法。

如果是小銀行，那就讓另一家銀行、一般是實力厚實的較大銀行接管即可。

2022年8月，銀保監(jiān)會同意遼陽農商行破產，而早在一個多月前、其人員/網點/存款已被沈陽農商行承接，儲戶的存款沒有遭受任何損失、只是存款的銀行由遼陽農商行變成了沈陽農商行。

為什么能平穩(wěn)絲滑過渡？

因為遼陽農商行是家中小銀行，2019年的總資產規(guī)模1500多億，且自2020年后也無存量債券、同業(yè)負債很少。

若破產的銀行是大銀行呢？則要用另一套方法。

包商銀行被接管前總資產5500億，其同業(yè)負債（可理解為欠其他銀行的錢）規(guī)模超3000億、共涉及全國約700個交易對手。

同時，其客戶數約473萬戶，其中個人超466萬戶、企業(yè)及同業(yè)超6萬戶，客戶遍布全國，因牽涉面廣、金額巨大，操作稍有不慎就會引發(fā)恐慌、危及金融穩(wěn)定。

最后如何解決的呢？

個人客戶的存款本息100%得到保全，但5000萬以上的對公存款（企業(yè)的存款）和同業(yè)負債（其他銀行的存款等）卻遭受了損失、大概打了9折，其發(fā)行的65億二級資本債被全額減記，購買人主要是銀行/保險等金融機構。

包商銀行內蒙古境內網點被并入新組建的蒙商銀行，自治區(qū)之外的網點被并入徽商銀行。

包商銀行是讓其他銀行等金融機構長記性的，“不要以為銀行發(fā)行的債就絕對安全！”

銀行風險解決的責任人是有先后順序的。

先是銀行自行解決，解決不了的話、讓股東協(xié)助解決（比如增資），股東若沒錢也解決不了的話、那就地方政府出面（比如尋找新股東），但若銀行攤子太爛都沒法的話、只好金管局/央行上場（得動用存款保險基金），若還整治不了、那只能出最后的大招讓中央成立工作組了（得動用最后保障的金融穩(wěn)定基金）。

銀行破產是迫不得已的最后選擇，但更重要的是防范，這兩年在預防銀行破產方面、我們做了很多工作。

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首先我們要知道，銀行是被嚴監(jiān)管的行業(yè)，不是任何人都能辦銀行的、銀行辦下來后其經營也被嚴格監(jiān)管。

為防止出現流動性風險，每吸收一筆存款都要上繳存款準備金；為了能在銀行出現風險時（比如破產）有化解資金，每吸收一筆存款還要繳納存款保險金；為了約束銀行放貸、讓貸款更安全，還有資本充足率的要求等等。

所以也就有了各種考核指標，資本充足率、核心一級資本充足率、流動性覆蓋率、流動性比例、超額備付金率、不良貸款率……

銀行需對照這些指標、看看自己的哪些指標不合格并要著力去解決。

指標異常或將要異常的銀行該如何解決呢？

解決的根源是增加銀行的資本金、即自有資金，可以上市IPO、可以增發(fā)新股、可以發(fā)行一級/二級資本債等，可如果銀行自身無法融資呢？

那接著就該銀行的股東想辦法了。

股東可以增資啊，股東沒錢、可以引進新的股東啊，或者股東可以想辦法籌錢…比如這兩年，地方政府發(fā)行的一些專項債，其用途就是化解地方銀行風險、而用于充實銀行資本金的。

可若以上方法還不管用、或用了也解決不了問題，那該怎么辦呢？

銀行間合并、重組、重整。

近兩年，越來越多實力弱、風險大、壞賬多的中小銀行在合并重組，資產大了、應對風險的能力就強了，銀行少了、也就少些內卷競爭，能有效降低壞賬率和提高利潤率。

為了防止個別大銀行的倒閉對金融體系的沖擊，央行和銀保監(jiān)會還認定了19家系統(tǒng)重要性銀行、對其監(jiān)管更嚴格。

不要以為房地產下行了，銀行個個都要破產了，其實監(jiān)管層對此早有預案、并一直在行動，并且取得了成效。

2022年底，中國銀行業(yè)的不良貸款率1.71%、相比上一年2021年的1.8%還下降了0.09個百分點，并沒有出現大家以為的不良率上升…主因是大家對房地產過度關注，稍微的上漲或下跌都會被無限放大。

據2023年發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告》顯示，目前我國高風險金融機構（主要指銀行）數量較峰值已壓降近半，現有366家高風險機構總資產僅占全部參評機構總資產的1.55%。

如果還會有人擔心銀行安全，那就在一家銀行單人單戶存款不超50萬，因為根據2015年實施的《存款保險條例》，銀行一旦破產、50以內的存款本息100%剛性兌付，當然這錢不來自于銀行、而是存款保險基金。

銀行業(yè)在任何一個國家都是被嚴監(jiān)管的行業(yè)，銀行不會那么容易破產、即使破產也會有保障中小儲戶利益的方法，在中國、銀行破產并造成儲戶損失的更是極小概率的事件。

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