青島海力威新材料科技股份有限公司（簡稱：“海力威”）與國元證券簽約2個(gè)月后，就與其解除輔導(dǎo)關(guān)系，并且更換了新保薦券商?hào)|亞前海證券。為此，海力威支付給前輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)大額賠償金。

海力威的前次輔導(dǎo)行為引發(fā)了上交所關(guān)注。近日，海力威對(duì)上交所此前出示的審核問詢函進(jìn)行了回復(fù)。

2020年5月，海力威聘請(qǐng)國元證券擔(dān)任首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，與國元證券簽署了《股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)協(xié)議》。但僅2個(gè)月后，雙方就解除了輔導(dǎo)關(guān)系，為此，海力威支付給國元證券400萬元違約金。

【資料圖】

2018年6月，海力威與國元證券開始合作并簽署了《關(guān)于青島海力威新材料科技股份有限公司輔導(dǎo)及首次公開發(fā)行股票并上市之全面合作協(xié)議》（以下簡稱《合作協(xié)議》）。

合作協(xié)議中約定，海力威支付給保薦機(jī)構(gòu)國元證券400萬元，如海力威無故終止協(xié)議，國元證券已收的費(fèi)用不予退還，且海力威需向國元證券支付與保薦費(fèi)用等額的違約金。

海力威為何寧愿支付賠償金也要更換保薦機(jī)構(gòu)？海力威回復(fù)上交所時(shí)表示：“綜合考慮保薦機(jī)構(gòu)的重視程度、項(xiàng)目推進(jìn)效率及公司申報(bào)板塊等因素后決定”。

海力威表示，該IPO業(yè)務(wù)成為東亞前海證券重點(diǎn)突破業(yè)務(wù)之一。東亞前海證券總經(jīng)理牽頭協(xié)調(diào)項(xiàng)目的推進(jìn)事項(xiàng)，且東亞前海證券為項(xiàng)目配備了充足的項(xiàng)目人員，較大程度保證了項(xiàng)目推進(jìn)的效率。

2020年6月，國元證券向中國證監(jiān)會(huì)青島監(jiān)管局報(bào)送了海力威輔導(dǎo)備案材料。而在此前期間，海力威與東亞前海證券也在洽談。根據(jù)回復(fù)中公布的接洽過程表，2020年1至7月期間，海力威董事長、總經(jīng)理張萬明與東亞前海證券總經(jīng)理田洪已通過現(xiàn)場、非現(xiàn)場形式多次接洽，探討上市方式方案以及合作可能性。

2020年7月，在與東亞前海證券多次接觸、商討后，海力威決定將上市申報(bào)板塊由國元證券建議的創(chuàng)業(yè)板變更為科創(chuàng)板，并另行聘請(qǐng)東亞前海證券作為上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，與東亞前海證券簽訂了《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)協(xié)議》。海力威在與國元證券終止合作的同時(shí)，向國元證券支付了違約金400萬元。

值得一提的是，海力威歷經(jīng)創(chuàng)業(yè)板到科創(chuàng)板、科創(chuàng)板到主板的上市變動(dòng)。海力威在問詢回復(fù)中表示，東亞前海證券向發(fā)行人建議的上市申報(bào)板塊為科創(chuàng)板，而國元證券建議的為創(chuàng)業(yè)板?？紤]到當(dāng)時(shí)科創(chuàng)板的審核效率及估值情況，對(duì)發(fā)行人而言，科創(chuàng)板較創(chuàng)業(yè)板更具吸引力，因此申報(bào)板塊變動(dòng)對(duì)發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)有一定的影響。

海力威進(jìn)一步解釋道，在后續(xù)的輔導(dǎo)過程中，隨著科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則不斷出臺(tái)，科創(chuàng)板對(duì)企業(yè)的科創(chuàng)屬性提出了更高的要求。經(jīng)發(fā)行人對(duì)照科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則審慎評(píng)估并與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)溝通后，最終決定將上市申報(bào)板塊由科創(chuàng)板調(diào)整為主板。

海力威在上交所主板上市的申請(qǐng)于2023年3月4日獲得受理。根據(jù)招股書內(nèi)容，擬發(fā)行股票數(shù)量不超過3,600萬股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%，暫未披露發(fā)行價(jià)格。

據(jù)媒體報(bào)道，作為公司核心骨干，東亞前海證券總經(jīng)理田洪已于近期提交辭職報(bào)告，原因可能為田洪在公司治理、經(jīng)營理念上與外資銀行股東之間存在分歧。

根據(jù)去年12月證券業(yè)協(xié)會(huì)披露的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，評(píng)價(jià)對(duì)象是去年有完成項(xiàng)目的77家保薦機(jī)構(gòu)，國元證券被評(píng)為A類，東亞前海證券則不在77家評(píng)價(jià)對(duì)象內(nèi)。

有前投行從業(yè)者表示，投行項(xiàng)目最辛苦的便是前期的盡職調(diào)查，像披露中國元證券對(duì)海力威“第一次增值、及第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中是否涉及股權(quán)代持”的調(diào)查工作量很大。此類變更保薦機(jī)構(gòu)的行為并不常見，或許涉及到發(fā)行方面的利益問題。

（文章來源：界面新聞）

關(guān)鍵詞：